MSCI纳A最大规模扩容生效 外资最爱核心资产

原创 admin  2019-11-27 16:56 

MSCI的A股扩容第三步11月26日正式生效,此次扩容是年内最后一次,也是规模最大的一次。

北向资金尾盘再度演绎“标志性脉冲”

与前两次一样,北上资金尾盘出现剧烈波动。据证券时报消息,数据显示,26日北上资金净买入214.29亿元,创历史最大单日净买入纪录,也是北上资金单日净买入首次突破200亿元。北上资金成交由前一交易日的447.86亿元猛增至1242.55亿元,单日成交首次突破千亿元。其中,买入728.42亿元、卖出514.13亿元均为历史最高纪录。

个股方面,据上海证券报消息,本次MSCI官方公布的244只大盘A股26日收盘平均涨幅达0.86%,大幅跑赢上证指数。MSCI公布的228只中盘A股中,也有部分个股表现出色,如贝达药业大涨8.89%,亿纬锂能上涨7.91%。

为何追踪指数的被动资金都在最后一刻入场?据中国证券报报道,一位来自全球排名前二的资管机构指数投资人士解释称:“我们在指数调整生效日原则上是尽量靠近最后一刻挂单,让交易价格尽量与指数使用的股价一致。”

外资目标最爱核心资产持股市值超百亿股增至20家

近期A股市场出现明显波动,大量白马股股价有所回调,机构投资风格也似有转换迹象,与此同时,外资明显加大了买入力度,且目标仍旧是A股核心资产。

据上海证券报消息,截至25日收盘,11月以来北向资金净买入额排名前20的个股多数仍是消费、科技领域龙头企业。此外,近期表现强势的周期股也获得北向资金参与。

同时,随着MSCI不断扩容,北上资金持股市值超百亿的个股不断增加。今年首次扩容前,北上资金持有市值超百亿的个股只有贵州茅台、中国平安、美的集团、五粮液等16家,持股市值合计4749亿元。到二次扩容时,持仓百亿市值股增加到18只,截至26日收盘,“百亿俱乐部”再增加了兴业银行、三一重工两股,总持股市值增至6356亿元。

下一步扩容尚无时间表不改外资长期流入趋势

随着本次MSCI A股扩容结束,下一步纳A计划也广受关注。据中国证券报报道,26日收盘后,MSCI董事总经理兼指数研究部环球主管Sebastien Lieblich在媒体电话会上表示,谈及下一步A股纳入计划,目前MSCI内部尚无时间表。

尽管如此,多家券商表示,后续MSCI继续提升A股纳入因子的速率可能减缓,但外资持续增配A股的大趋势是确定的。

据上海证券报报道,兴业证券首席策略分析师王德伦认为,中国市场体量较大,不排除A股继续被MSCI纳入的进程可能会适当放缓。但是,MSCI纳入A股因子继续提高的趋势不会改变。开放的红利,将使股、债等中国优质资产长期得到支撑,其中最为受益的是股市。

华泰证券策略团队表示,国际指数扩容暂缓可能影响外资流入的节奏,但不会改变外资长期流入趋势。预计2020年海外增量资金规模约为2885亿元至3847亿元。

瑞银证券中国股票策略团队认为,假设2020年MSCI对A股的纳入因子保持不变,估算外资流入A股市场的总额或将达3000亿元。

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